Показатели молдавского барометра инвестиций.
Практически ежедневно в молдавских информационных лентах появляются оптимистические новости о вложениях иностранных инвесторов в экономику Молдовы. То мы узнаём, что в стране действует 1400 фирм с итальянским капиталом, на которых трудятся около 15 тысяч молдаван. То читаем, что в Республике насчитывается около ста компаний с польским капиталом, а крупнейшая кредитная организация Польши — «PKO Bank Polski» — собирается серьёзно вложиться в молдавскую банковскую систему. А как Вам информация о том, что авторитетнейшая немецкая фирма «ERICH JAGER», партнёр «Мерседеса» и «Вольво», планирует открыть в Гагаузии предприятие по сборке комплектующих для автопрома?
Если смотреть на состояние деловой погоды сквозь призму новостийных заголовков, то есть невооружённым глазом, то можно смело делать вывод, что ситуация с иностранными инвестициями в молдавскую экономику более чем благоприятная. Но стоит вооружиться «увеличительным стеклом» и более детально проанализировать инвестиционный климат Молдовы, то мы увидим на горизонте немало облаков, которые порой формируются и в грозовые тучи.
Но делать вывод о состоянии климата можно только на данных измерений, выраженных в точных цифрах. Относительно погоды – это градусы или миллиметры ртутного столба. Уровень инвестиций измеряется, естественно, леями, долларами или евро. Так, по данным Национального бюро статистики за первые четыре квартала 2022 года инвестиции в молдавскую экономику составили 19,5 миллиардов леев (около миллиарда евро). Сама по себе, цифра впечатляющая.
Только всё, как известно, познаётся в сравнении. А в сравнении с тем же периодом предыдущего, 2021 года, инвестиционный поток в Молдову снизился почти на 10%. И, наверное, по-другому быть и не могло – всё-таки в неспокойное военное время живём. Но есть и ещё сравнение – с другими странами. И именно этот показатель, очевидно, и можно считать, неким «критерием истины» в определение состояния инвестиционного климата. Но тут мы наблюдаем, что в плане инвестиций над Молдовой далеко не «безоблачное небо».
«Если бы мы начали бизнес в другой стране, то могли бы воспользоваться государственной поддержкой для покупки нового оборудования, чтобы существенно повысить перспективы компании», — говорит специалист в области светодиодного освещения, директор фирмы «LED-Market» Вадим Дану, — «Сейчас все наши инвестиции – это личные доходы».
По данным Ассоциации иностранных инвесторов (FIA), собранным за последнее десятилетие, Молдова с показателем почти 700 инвестированных долларов на душу населения уступает практически всем. И государствам с так называемой «переходной экономикой» (в среднем — 1941 доллар) – Украине, Армении, Грузии Албании, Боснии и Герцеговине, Северной Македонии. И, тем более, странам ЕС из Восточной Европы (2233 доллара), таким как Румыния, Словакия, Латвия и Литва.
«Молдова находится в жёсткой конкуренции за иностранные инвестиции с другими странами. И, к сожалению, пока сильно проигрывает им», — заявил председатель FIA, спикер правления молдавско-немецкой компании «Sudzucker-Moldova» Александр Косс. Как-то не очень вяжется со словами молдавского премьер — министра Натальи Гаврилицы, сказанными на открытии «Moldova Business Week -22»: «Несмотря на региональные проблемы, высокий уровень инфляции, войну в Украине и энергетически кризис, Молдова остаётся излюбленным местом для инвесторов».
Вот и давайте посмотрим, что же так привлекает иностранных предпринимателей на молдавскую землю. Посмотрим тщательно, а не так, как предлагала гостям «Moldova Business Week -22» организатор мероприятия Ирина Толстоусова: «За два дня мы представим международным бизнес-сообществам инвестиционный климат нашей страны».
Чем привлекательна Молдова для инвестиций?
Список главных преимуществ, которые должны побудить иностранный бизнес финансировать экономическое развитие Молдовы, был сформирован Агентством по инвестициям РМ ещё в ноябре 2019 года, накануне открытия 6-го форума «Moldova Business Week».
Прежде всего, это СТРАТЕГИЧЕСКИ ВЫГОДНОЕ ГЕОГРАФИЧЕСКОГО ПОЛОЖЕНИЕ. А именно то, что Молдова находится на расстоянии двух дней наземного пути как от ЕС, так и от СНГ.
«Молдова – очень привлекательная страна, потому что она расположена в стратегическом и очень красивом регионе», — говорит бельгийский бизнесмен Люк Энгелен, собирающийся вложить несколько миллионов евро в молдавскую недвижимость. «Способность впитывать иностранный капитал обусловлена географическим положением Молдовы, находящейся на пересечении дорог между востоком и западом, югом и севером», — слова директора по корпоративным вопросам пивной компании c турецким капиталом «Efes Moldova» Людмилы Андроник.
Но по итогам даже «мирного» 2021 года 86% всех инвестиций пришлось на Евросоюз и только 1% — на СНГ. А начиная с 24 февраля 2022 года концепция Молдовы, как своеобразного «моста между Востоком и Западом» подверглась таким сокрушительным ударам, что многие мосты эти оказались либо совсем сожжены, либо догорают синим пламенем. И когда будут (и будут ли вообще) восстановлены неизвестно.
Далее в списке инвестиционных выгод Молдовы значится ДОСТУП К ЭКСПОРТНОМУ РЫНКУ С 800 МИЛЛИОНАМИ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ. Имеется ввиду, прежде всего, наличие у РМ соглашений о свободной торговле, как со странами ЕС, так и СНГ.
«Эта страна может стать хорошим трамплином для инвесторов, которые хотят развивать бизнес на постсоветском пространстве», — сказал Богдан Плешувеску – председатель правления «Victoriabanк», мажоритарным акционером которого является крупнейший банк Румынии «Banca Transilvania».
Так оно и было ещё совсем недавно. Но в 2022 году торговый оборот РМ с РФ составил всего 5% (15 лет назад на СНГ приходилось 70% молдавского товарооборота). И, наоборот, 70% экспорта-импорта Молдовы в прошлом году пришлось на Европейский Союз.
Далее отмечается, что Молдова ОБЛАДАЕТ БОЛЬШИМ КОЛИЧЕСТВОМ КВАЛИФИЦИРОВАННОЙ РАБОЧЕЙ СИЛЫ. Кроме того, молодёжь страны имеет доступ к университетам и колледжам с системой обучения по европейским стандартам.
«Тех, кто думает, об открытии IT-бизнеса в этой стране, я хотел бы уверить, что они обязательно найдут квалифицированную рабочую силу, потому что в Молдове много молодых людей с огромным потенциалом», — убеждён Дан Дэницэ — исполнительный директор пришедшей в 2017 году под названием «Ellation» на молдавскую землю из Кремниевой долины американской компании «Сrunchyroll», получившей в Молдове в 2019 году звание «Лучший работодатель».
Но статистика – вещь упрямая. Она говорит, что Молдова ежегодно теряет 4,5 тысячи молодых людей. И, если этот процесс не остановить, то к 2025 году молодых людей останется в стране лишь 5% от общего количества населения.
С убылью населения Молдовы связано и следующее «благоприятствование» молдавского инвестиционного климата. Звучит это «преимущество» так: СНИЖЕННЫЕ ЗАТРАТЫ НА ОПЛАТУ ТРУДА. И действительно, в Молдове самые низкие (в среднем – 400 евро) в регионе и одни из самых низких на постсоветском пространстве зарплат. Этот фактор является решающим для молдаван, покидающих родину. Только за последние 8 лет из Молдовы уехало в поисках лучшей доли около 270 тысяч человек, и население страны сократилось на 10%
Справедливости ради надо сказать, что фирмы с иностранными инвестициями относятся к своим работникам гораздо лучше местных работодателей. По сведениям, собранным Ассоциацией иностранных инвесторов (FIA) средние зарплаты на предприятиях с западным капиталом, на которых трудится более 16% населения Молдовы, в два раза выше. Кроме того в два раза выше, чем в остальных компаниях, производительность труда. И, наконец, предприятия с прямым иностранным инвестированием на почти на 30% наполняют молдавский бюджет подоходными налогами. Но таких компаний в стране, увы, лишь 7,5 % от общего числа.
И, наконец, самый главный положительный фактор, влияющий на молдавскую инвестиционную ситуацию (по мнению властей, конечно) – СТАБИЛЬНОСТЬ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ И ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА. В качестве доказательства данного постулата Агентство по инвестициям РМ приводит рейтинг «Doing Buiness 2020», составленный Всемирным Банком (ВБ) в рамках проекта «Ведение Бизнеса». В этом списке Молдова стоит на достаточно высоком 48-м месте среди 190 стран. Причём опережает не только Украину или Беларусь, но даже и Румынию, Хорватию и Италию. Рейтинг этот определяет уровень законодательства, связанного с регулированием бизнеса, и затрагивает различные аспекты данного процесса.
Так, в разделе «Основание бизнеса» Молдова занимает 13-ю позицию в мире, а в главе «Регистрация собственности» — 22-ю. То есть, мы наблюдаем в стране довольно низкий уровень бюрократии. За последнее время число контролирующих инстанций сократилось на 70%, разрешительных документов для открытия своего дела надо собирать на 300 единиц меньше. В общем, хочешь основывать бизнес – основывай на здоровье! Вот только, что ты с этим бизнесом будешь делать дальше? Дойдём в статье и до этого.
На достаточно высоком, 33-м месте, стоит Молдова графе рейтинга ВБ «Уплата налогов». Тут, действительно, нельзя не согласиться с выводом Агентства по инвестициям, что в Молдове «одна из наиболее конкурентоспособных налоговых систем в регионе, с 12-процентным налогом на прибыль и разнообразными налоговыми льготами. Так, для резидентов Свободных экономических Зон (их в Республике 7) налог составляет 6%, для 10 индустриальных парков и IT Park Moldova – 7%.
Но дальше у Молдовы в рейтингах ВБ «Doing Buiness 2020» идут провалы. Так, в рейтинге «Исполнение контракта» наша страна уже далеко не в числе передовых – 62-е место. И лишь 156-я позиция по вопросам, касающимся «Получения разрешения на строительство». В общем, мы имеем дело с традиционной «средней температурой по больнице».
Тем не менее, слова о состоянии инвестиционного климата Молдовы и об инвестиционном будущем страны, сказанные ныне уже бывшим генеральным директором Агентства по Инвестициям Родикой Вербенюк, полны оптимизма: «Благодаря усилиям Агентства по Инвестициям сегодня у Молдовы есть инвестиционный бренд с чёткой визуальной идентичностью – Древо Жизни, отображающий стратегические для национальной экономики сектора. А призыв-приглашение: «Grow in Moldova!» («Взрасти в Молдове!») честно отражает экономические амбиции нашей страны».
Кстати, о визитной карточке молдавской экономики – о сельском хозяйстве. Говоря о росте экспорта продукции молдавских аграриев на западные рынки, Р.Вербенюк, покинувшая свой пост детом 2021 года, утверждала, что такие успехи достигнуты главным образом за счёт инвестиций в качество отечественных продуктов земледелия. Однако специалист по промышленному развитию организации ООН UNIDO Стефан Красч считает, что Молдова недостаточно реализует свой потенциал в области органического сельского хозяйства, используя под био-земледелие лишь 4% пахотных земель. «За счёт этой неосвоенной ниши у инвесторов появится возможность завоевать новые рынки, поскольку в мире меняются потребительские требования к качеству продуктов».
И , хотя директор миссии Агентства США по международному развитию в Молдове (USAID) Cкотт Хокландер не устаёт повторят о «нашей приверженности сельскохозяйственному сектору», цифры, предоставленные Ассоциацией иностранных инвесторов, указывают на обратные результаты. Лишь 1,5 % молдавских сельхозпредприятий испытали на себе благотворное влияние иностранных инвестиций. В то время, как в финансовой деятельности таких структур в Молдове – 78%, а в области информационных услуг и связи – 60%.
Назначенный в сентябре 2022 года руководителем Инвестиционного агентства Молдовы, бывший администратор свободной экономической зоны «Бельцы» Марин Чобану утверждает, что наиболее привлекательной сейчас для зарубежных инвесторов является сфера информационных технологий. «В ближайшие годы власти попытаются определить другие области, которые смогут заинтересовать иностранных предпринимателей», — заявил М.Чобану на «Moldova Business Week -22».
Иными словами, после долгих лет «успешной» инвестиционной деятельности руководству страны потребуются ещё годы на то, чтобы найти выход из инвестиционного тупика.
Чехарда – инвест.
Американскому предпринимателю и первому в истории долларовому миллиардеру Джону Рокфеллеру принадлежит знаменитая фраза: «Деньги любят тишину». Но было это довольно давно, полтора века назад. Теперь же, во времена массовой информационной доступности, многие отчётливо слышат шорох купюр – откуда он доносится, а главное, у кого из воротил бизнеса какое в наличии количество денежных знаков и куда — сколько этих средств вкладывается.
Вот, скажем, прозвучала в сентябре 2022 года на «Moldova Business Week» и была распространена СМИ информация о том, что в 2021 году инвестиции в Молдову составили 1 миллиард евро. Примерно тогда же достоянием общественности стали и данные Национального бюро статистики РМ, что в январе – сентябре 2022 года иностранные инвестиции в молдавскую экономику составили 19,5 миллиардов леев (то есть, тот же миллиард евро, что и за весь предыдущий год.) Но при этом государственные статистики отметили 10% снижение размера инвестиций -22 по сравнению тем же периодом 2021 года. Как говорится, приход не сходится с расходом.
Ситуация начинает проясняться (а может ещё больше запутываться) при детальном исследовании данных сайта Национального бюро статистики (statistica.gov.md). По информации от 28.02.2022 в Молдову за 2021 год поступило 29,6 миллиардов леев (около 1,5 миллиардов евро) инвестиций. А вот новые данные, уже от 29 .11. 2022 – общая сумма инвестиций-21 составила 35,4 миллиардов леев (1 миллиард 700 миллионов евро). Увеличение суммы инвестиций при более тщательном подсчёте вполне объяснимо. Но как тогда объяснить озвученные официальными лицами на сентябрьском «Moldova Business Week» и растиражированные молдавскими СМИ данные об 1 миллиарде инвестиционных евро, когда уже тогда было очевидно, что сумма эта минимум в 1,5 раза выше.
Идём далее. В марте 2022 года информагентство «Инфотаг» сообщило, ссылаясь на официальные источники, что на начало года объём иностранных инвестиций составил 5 миллиардов долларов (видимо, имеется ввиду период за все годы независимости Молдовы). Однако, на правительственном сайте сказано, что по состоянию на 1 апреля 2022 года в Республику было инвестировано 6 миллиардов 115 миллионов долларов — увеличение с начала года на 18%. Но тогда выходит, что за три первых месяца 2022 года Молдова получила инвестиций на 1 миллиард 115 миллионов долларов. То есть, больше, чем за первые 9 месяцев того же года, так что ли?
Вот и выходит, что инвестиционные деньги Молдовы строго по заветам старика Рокфеллера полуторавековой давности ведут крайне скрытный образ жизни. Хорошо ли это при современной открытой и прозрачной экономике?
Разногласия наблюдаются не только по суммам, но и, например, по происхождению иностранных капиталовложений в Молдову. Так, на форуме «Moldova Business Week -2020» ныне уже бывший посол ЕС в РМ Петер Михалко заявил, что в 2019 году 70% инвестиций, направленных в Молдову, поступило из Евросоюза. На том же мероприятии возглавлявшая тогда Агентство по инвестициям Родика Вербенюк озвучила информацию, что из Европейского союза в 2019 году в Молдову было направлено 82% от общего количества прямых инвестиций.
Кстати, на официальном сайте Агентства по инвестициям РМ (invest.gov.md), который не обновлялся с момента отставки Р.Вербенюк в июне 2021 года, указано, что население Молдовы составляет 3,55 миллиона человек, то есть почти на миллион больше, чем по данным Национального бюро статистики и что известно практически всем. Миллионом человек больше, миллионом меньше, миллиардом долларов больше, миллиардом меньше: какая разница! Ничего не скажешь, отличная концепция, особенно для привыкших считать каждый цент западных бизнесменов.
Об «относительно благоприятном» инвестиционном климате в Молдове лучше всего высказался в Кишинёве на последнем, сентябрьском 2022 года, мероприятии «Moldova Business Week» специальный гость – князь Румынии Раду Дуда. «Больше свободы, больше демократии, больше предсказуемости и устойчивого развития, настолько, насколько ПОЗВОЛЯЕТ ЭТА ЧАСТЬ МИРА», — сказал в своём послании потенциальным инвесторам румынский аристократ.
А вот действующий инвестор из Румынии, президент «VictoriaBank» Богдан Плешувеску уже не питает никаких иллюзий. В ноябре 2019 года представитель румынской финансовой группы «Banca Transilvania» был полон оптимизма: «Начинайте инвестировать в Молдову – страну, где можно развить успешный бизнес!» Через полтора года бизнесмен уже говорил в интервью румынскому изданию «Ziarul Financiar» о том, что неспособность молдавского государства защищать иностранные инвестиции сдерживает потенциальных инвесторов. «Три года назад по приезду в Молдову я смотрел с оптимизмом в будущее, а сейчас стал реалистом, — говорит Б.Плешувеску, — политика в Молдове сильно влияет на бизнес-среду».
О том, что необходимо сделать для привлечения в Молдову иностранного капитала ещё три года назад говорил председатель Ассоциации иностранных инвесторов Александр Косс: «Ключевыми элементами, которые могут улучшить инвестиционный климат, мы считаем последовательную государственную политику, направленную на снижение уровня коррупции, поддержание добросовестной конкуренции, обеспечение, как минимум, равных условий как для иностранных, так и для местных инвесторов, а самое главное – обеспечение защиты частной собственности и верховенства права в Республике Молдова».
Вот о том, как в Молдове «защищаются» права и собственность иностранных инвесторов мы сейчас и поговорим.
На молдавском инвестиционном минном поле
За три недели до открытия в Кишинёве инвестиционного форума «Moldova Business Week», 25 августа 2022 года, Агентство публичной собственности РМ расторгло договор с компанией «SRL Gările Auto Moderne», подписанный в конце 2018 года на 25 лет. Соглашение предполагало, что за это время будут модернизированы 30 автовокзалов Молдовы, в которые инвестируют 200 миллионов лей, а молдавский бюджет пополнится на 250 миллионов лей. 50% акций «SRL Gările Auto Moderne» принадлежит гражданке Украины Оксане Демченко. Именно украинский инвестор и обратила внимание молдавской общественности на беззаконие, устроенное властями страны.
Прежде всего, для расторжения договора о концессии нужны были веские доказательства невыполнения контракта. Но таких доказательств не было. За три года деятельности «SRL Gările Auto Moderne» инвестировала в реконструкцию автовокзалов 120 миллионов лей и ещё 80 миллионов лей внесла в бюджет страны. Но даже если бы нарушения и имели бы место, то соглашение можно было бы расторгнуть только после судебного решения, какового также не имелось.
«Я выбрала Молдову как страну, где можно инвестировать и развивать бизнес проекты, потому что была уверена, что это правовое государство, где права инвесторов соблюдаются», — говорит украинка, вложившая все деньги семьи в данное предприятие, а в 2022 года ставшая в Молдове беженкой. «После того, что мы пережили в Украине, мы можем оказаться на улице без средств к существованию», — написала в обращении к президенту Молдовы Майе Санду пострадавший инвестор.
Оксану Демченко также крайне удивило, как молдавская пресса расставила акценты после решения об аннулировании договора о концессии. Мол, «автовокзалы вернулись в собственность государства»: «Они всегда были собственностью государства, а мы лишь управляли ими, согласно легальному договору о концессии».
Женщина говорит, что готова бороться за свои права всеми способами, на любом уровне – молдавском и международном: «Если кто-то хочет экспроприировать нас, то пусть это делает через суд, а не принимает решение в правительственном кабинете, исходя из непонятных интересов».
Интересы, кстати, очень понятны. Дело в том, что «SRL Gările Auto Moderne» внесена Службой информации и безопасности РМ в «секретный» список компаний, связанных с «беглыми» олигархами В.Плахотнюком и И. Шором. В этот список также входят Владимир Тону, основавший в 2018 году вместе с гражданином США компанию «SRL Gările Auto Moderne», и Александр Вылку – владелец 25% акций компании.
История с «SRL Gările Auto Moderne» — наглядная иллюстрация вышеупомянутых слов румынского инвестора-бизнесмена Богдана Плешувеску о том, что молдавское государство не способно защищать иностранные инвестиции, а политика в Молдове сильно влияет на бизнес-среду. Администратор «SRL Gările Auto Moderne» Юрий Мороз, вообще, назвал данный инцидент «экспроприацией и захватом бизнеса».
В связи с этим вспомнилось, как в отчёте о прошедшем в 2020 году в режиме онлайн «Moldova Business Week», организаторы мероприятия бодро отчитывались об участии в форуме 1200 бизнесменов-инвесторов из 70 стран, в том числе из ..Кубы! Вот интересно, что могут инвестировать кубинские коммунисты, кроме идей марксизма -ленинизма, таких как экспроприация частного капитала?
Кстати, на том «Moldova Business Week» в ноябре 2020 года бывший тогда премьер-министром РМ Ион Кику активно приглашал иностранных предпринимателей в нашу страну: «Молдова – страна благоприятная для бизнеса. У нас амбициозные экономические планы, в основе которых лежат вменяемые налоги и беспрецедентная открытость для торгового партнёрства со всем миром».
В марте 2022 года министр экономики РМ Серджиу Гайбу заверял иностранных инвесторов, что, несмотря на «новые реалии» отношения к ним не изменится: «Я хочу заверить инвесторов, что мы хотим и впредь обеспечивать благоприятный и дружественный климат».
О словах бывшего молдавского премьера Натальи Гаврилицы на открытии «Moldova Business Week» в сентябре 2022 года, в которых говорится о Молдове, как «излюбленном месте для инвесторов», Вы могли прочесть выше.
Между прочим, всех троих высокопоставленных зазывал зарубежных предпринимателей в Молдову уже нет на своих постах. Когда готовился этот материал, правительство Н.Гаврилицы ушло в отставку. Ещё один показатель «стабильного» социально-экономического развития Молдовы и «благоприятного» инвестиционного климата, наблюдаемого в стране.
Так что совсем не удивительными выглядят результаты опроса, проведённого в декабре 2022 года Ассоциацией румынских инвесторов в Молдове среди молдавских предпринимателей. В 46% отечественных компаниях считают, что бизнес-климат в стране неблагоприятный. 68% местных бизнесменов убеждены, что политика государства в сфере экономики неэффективна. У более трети молдавских фирм в прошлом году сократились инвестиции, а среди крупных компаний таких вообще оказалось 44%.
Тем не менее, руководство Молдовы не сдаётся и прилагает максимум усилий для привлечения в страну иностранного капитала. Так, 8 февраля 2023 глава государства Майя Санду провела встречу с представителями инвестиционных групп из 4 стран – американской DFC, шведской Swedund, французской Proparco и Finnfund из Финляндии. Говорят, что эти инвестиционные фонды управляют активами в 39 миллиардов долларов, и что у них относительно Молдовы очень серьёзные намерения. Об этом говорит тот факт, что в Кишинёв приехали так называемые команды Due diligence, которые занимаются тем, что составляют объективные представления об объекте инвестирования.
Автор этой публикации тоже надеется, что достаточно объективно представил инвестиционный климат Молдовы. И в заключении хочется упомянуть об уникальном для нашей страны случае, связанном с инвестициями. Это инвестиция не в Молдову, а из Молдовы. В конце прошлого года производитель молочных продуктов из Бельц «JLC Incomlac» приобрел контрольный пакет акций румынского молочного комбината «Bucovina», в модернизацию которого уже вложил немалые средства. Что это, случайный факт или наметившаяся тенденция? Время покажет…
